Роснефть занимает 50 млрд. рублей под 7,5% годовых

ПАО Нефтяная компания «Роснефть» продолжает активно участвовать в финансово-общественной жизни как России, так и за ее пределами. Имидж — ничто. Жажда — всё. Для «Роснефти» этот лозунг одной из реклам вполне можно перефразировать как «Деньги — ничто. Активная жизненная позиция — всё».

Впрочем, в нашей жизни без денег все равно никуда. Поэтому для расширения или модернизации производства у «Роснефти» видится два направления деятельности. К первому следует отнести подержание и развитие имеющегося бренда на международном уровне, что позволяет расширять свою деятельность и привлекать новых инвесторов и компаньонов. Ко второму направлению относится, опять-таки, привлечение денег, ибо без них не будет и компаньонов. Замкнутый круг. И все же по первой позиции для ведущей российской нефтяной компании есть весьма положительные новости. Конечно, американцы нам — не указ, по крайней мере, Россия так себя позиционирует. Но знать, что творится в округе, следует. Например, аналитики московской инвестиционной компании «Ticker Invest» отмечается следующее. Одним из ведущих и знаменитых, американским инвестиционным банком Merrill Lynch в конце января обращено свое особое внимание на российскую нефтекомпанию. И до всего у них есть дело! Так вот, Мэррил Линч увеличил свой прогноз по ценным бумагам «Роснефти» ни много, ни мало, а на целых шесть с лишним процентов, до 6,94 доллара по глобальной депозитарной расписке. Это определенный сертификат, позволяющий ее владельцу пользоваться выгодой от владения акциями компании в иных странах, в основном, в Старом и Новом Свете. Такая ценная бумага позволяет ее приобретать иностранцам с рук иностранцев и вне территории России. Как указано в отчетных материалах банка, «сильный свободный денежный поток в совокупности с ожидаемой в 2018 г. дивидендной доходностью на уровне семи процентов позволяют выделить акции „Роснефти“ в качестве фаворитов» между нефтяными компаниями Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки. В Мэрриле указывают на положительный эффект для российской компании от ожидаемых финансовых поступлений по «делу Башнефти» от ПАО «АФК «Система», а также от иных сделок российской компании. Банк рекомендует инвесторам покупать депозитарные расписки «Роснефти» и ожидает увеличения прибыли этой компании в текущем году. При этом отмечается о высокой дивидендной доходности ее ценных бумаг, причем они — одни из самых доходных в мире, на уровне семи процентов. По отзывам американцев еще можно продолжить, и об этом чуть ниже. А пока о действиях самой российской компании.

5 февраля в информагентстве Bloomberg сообщили о намерениях «Роснефти» провести размещение своих биржевых облигаций, серия 002Р-04, на сумму 15 миллиардов рублей, срок погашения 10 лет. Объем выпуска 15 миллионов штук по цене 1 тыс. руб. за каждую. Ориентировочная ставка купона предлагалась до 7,7 %, причем в предложениях на покупку облигаций максимальная доходность указывалась как диапазон 7,80±0,05 %.

И вот через три дня состоялся прием заявок. Вообще, отмечают аналитики «Ticker Invest», не требуется и мнения иностранных инвестиционных банков, чтобы в очередь за ценными бумагами «Роснефти» выстроилась многокилометровая когорта страждущих. Одно только имя этой компании приводит в сладостный трепет любого инвестора, будь то физическое или юридическое лицо. И результаты себя не заставили нервно покуривать нефтяников в сторонке. Спрос в три раза превысил предложение. Количество выставляемых на продажу ценных бумаг пришлось увеличивать.

В итоге объем запросов на участие в торгах 8-го числа составило свыше семидесяти участников, среди которых банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды и другие юридические лица. Организаторами и исполнителями продаж станут ПАО «Газпромбанк», ПАО «ВТБ Капитал» и АО «Sberbank CIB». Исходя из такой активности, облигаций теперь будет на 50 миллиардов рублей, хотя общий объем заявок насобирал желаемый покупателями объем ценных бумаг на 75 миллиардов.

По результатам регистрации заявок первоначально установлена доходность одной бумаги в диапазоне 7,65±0,05 % в год, но в процессе увеличивающегося наплыва заказов ее приходилось дважды корректировать и, в конечном счете, довести до значения от 7,5 до 7,55 процента годовых. Цена бумаги осталась неизменной, одна тысяча рублей. Срок оборота серии — 10 лет. Ее покупка, торги, состоятся 15 февраля.

Как отмечают в «Тикер Инвест», по этому ажиотажному поводу даже есть комментарии. И, к сожалению, не из «Роснефти». Пока только высказались в «Sberbank CIB».

— Данная сделка по объему денежных средств является абсолютно уникальной для российского рынка облигаций за всю его историю, — говорит представитель банка Э.Джабаров.

С его слов продажа ценных бумаг российских нефтяников носит «исключительно рыночный характер». Причем неожиданно высокий спрос, говорит он, не оказался зависимым ни от ослабления курса рубля, ни от новых антироссийских санкций, ни от недавнего обвала на фондовых рынках Соединенных Штатов, Европы и Азии. Джафаров убежден: «Роснефть» достигла сразу двух целей — рекордного объема привлеченных средств и низкой ставки купона«. Кроме этого на увеличение объема выпускаемых облигаций подействовали минимальный период хождения таких ценных бумаг, всего десять лет, что крайне импонирует инвесторам по скорейшему получению прибыли, недостаток подобных общероссийских продаж на конец 2017 и на начало этого года, уменьшение внешних рисков для государственного долга, в чем специалисты «Тикер Инвест» видят заслугу Центробанка, ну и, наконец, бренд и положительный имидж самих российских нефтяников. Кроме этих плюсов, отмечает представитель «Сбербанк КИБ», на спрос подействовали и другие более мелкие факторы, в том числе и из-за рубежа. Так, аналитиками группы российских компаний ООО «Брокеркредитсервис» отмечается следующее: «Свидетельством высокой привлекательности облигаций „Роснефти“ стало недавнее присвоение компании инвестиционного рейтинга Moody’s, адекватная долговая нагрузка, рост свободного денежного потока». Впрочем, отмечают в «Тикер Инвест», такие же аналогично высокие рейтинги «Роснефти» и у отечественного аналитического агентства «АКРА».

Следует отметить, что это второе недавнее размещение ценных бумаг от «Роснефти». Предыдущее состоялось в декабре 2017 года, причем дважды. В начале того месяца выпуск облигаций составил 600 миллиардов рублей с 8,35 % годовых. А в конце месяца — на 30 миллиардов под 7,75 процентов.

Успешная активность «Роснефти» объясняется принятием еще в 2016 и 2017 годах нескольких специальных программ по привлечению заемных средств, направляемых на модернизацию производства и освоение новых месторождений. Всего же на руках у инвесторов имеется семь классических и 37 биржевых облигаций «Роснефти» на общую сумму 2 триллиона 891 миллиард рублей. И на этом нефтяная компания останавливаться не собирается. Благо, для этого у нее есть и имидж, и средства.