Золото подорожало из-за спроса инвесторов на защитные активы

На фоне катаклизмов, извергаемых мировому сообществу всевозможными СМИ, за последнее время устоялась динамика снижения привлекательности доллара, некоторого роста цен на нефть и устойчивого удорожания драгоценных металлов. Складывается впечатление, что экономика ведущих и экономически развитых стран находится в неприятном ожидании еще чего-то более существенного, чем произошедшие события в мире до сих пор. Того более существенного, когда сырье стоит на весь золота, а само золото становится единственным мерилом взаиморасчетов. Того более существенного, когда от угроз и воинственной риторики переходят, в конце концов, к делу.

И вот действительно. Именно вооруженные столкновения на внешнем политическом поле, как сейчас пытается отстоять свое влияние Америка на фоне нестыковок с Северной Кореей, Венесуэлой, Сирией, Афганистаном и Китаем, так и внутреннее противоборство, как ныне происходит по разгону демонстрантов внутри самой Америки, влечет за собой удорожание топлива, необходимого на обеспечение повышаемых военных расходов. Влечет за собой удорожание золота, благодаря которому можно все купить и продать. Влечет за собой падение индекса доллара, воспринимаемого на себя как политическую неурядицу в своей стране, так и конъюнктуру внутреннего и внешнего рынка. Тенденция удорожания этих жидких и твердых валют наметилась еще со времен первых реальных угроз США в применении силы против непокорной КНДР. И вот теперь, на прошлой неделе, валюта подтвердила предположения об ухудшении ситуации в мире. В среду, 16 августа, после некоторого затишья и неустойчивых колебаний цена на желтый металл опять повысилась. На следующий день стоимость золота возросла еще больше, а 18-го числа, в пятницу, она чуть ли не достигла своих прошлых рекордов за четыре месяца до этого. На бирже Форекс, например, в тот день золото котировалось по 1293,702 доллара за тройскую унцию. Это чуть ниже цены $ 1296,058 за 5 июня. Сегодня цена золота немного снизилась, но все равно оказалась выше своего предыдущего снижения от 17 августа. Скорее всего, на завтра грядет следующий разворот стоимости желтого металла вверх, а значит, и дальнейшей привлекательности так называемых защитных активов.

Все эти устремления золота расти, как, впрочем, и всех остальных металлов, однозначно указывают на взаимосвязь, во-первых, со снижением индекса доллара, определяемого его отношением к одновременно нескольким иностранным валютам, а во-вторых, к политической ситуацией в мире. Особо это заметно на резких скачках вверх стоимости драгоценных металлов по событиям в Белом Доме, когда Президент США Д. Трамп производит очередные рокировки в своем окружении, особенно среди экономических советников.

Так, вслед за золотом сегодня палладий увеличился в цене на 0,7 %, платина потяжелела на 0,1 %, серебро подскочило на 0,29 %. Та же тенденция и по цветным металлам. Например, удорожание алюминия произошло на 0,65 %, олова — на 0,32 %. Никель возрос на 2,09 процента. Даже свинец изменился на 0,19 % в плюс. А вот цинк подкачал, уменьшился в цене всего на 0,02 %.

Если же возвратиться к золоту, то его рост с начала месяца неизменно шел в рост. Первый скачок по курсу Центробанка России произошел 3-го числа. Тогда оно оценивалось по 2467,12 рубля за грамм, сменив свое длительное падение с 24 июня от цены 2409,58 рубля. 8-го числа цена просела до 2428,31, но уже на следующий день вновь пошла в рост. Достигнув своего максимума в среду 16 августа, золото оценивалось по 2455,75, а не следующий день вновь убавилось на 0,83 %. Свой верхний пик в 2471,99 золото достигло 19 августа. На данный момент Центробанк РФ возвратил снижение стоимости золота, хотя по серебру, платине и палладиуме удорожание этих драгметаллов продержалось на один день дольше, что говорит о большей чувствительности золота к воздействию внешних факторов. Вполне вероятен последующий возврат растущих котировок золота у российского регулирующего органа вслед за торгами и фьючерсами по этому драгметаллу на внешних биржах.

Помимо роста цены на золото в свете международной напряженности остаются неизменными уровень низкой инфляции в США и неизменная политика ее Федеральной резервной службы по процентной ставке. На последнем заседании ФРС в четверг опять продолжена ставка на уровне 1,25 % без решения ее увеличения. Эта давно прогнозируемая аналитиками новость, как теперь видно, привела «по горячим следам» к концу недели к очередному росту котировок золота, что отразилось и на курсе этого металла в ЦБ России.

Почему в свете плавной политики ФРС, без резких изменений своей процентной ставки, золото продолжает дорожать, становится вполне очевидным при понимании причин изменения привлекательности так называемых безопасных, или защитных, активов. Они же активы-убежища, их же в бизнесе иногда именуют «тихой гаванью».

Как известно, деньги любят тишину, и инвесторы пользуются этим критерием при вкладывании своих сбережений в ценные бумаги или перевод их в другую валюту. Достигается это разными способами, фьючерсами, евробондами или по-другому. Однако при продолжающемся удешевлении американской валюты и снижения ее индекса на фоне иных валют спрос на доллары падает, если только на фондовых рынках не проводятся спекулятивные схемы. Но растет спрос на то, что всегда в цене, а это, в первую очередь, золото. Этот желтый металл всегда был, есть и будет самой надежной и осязаемой в руках валютой при любых обстоятельствах и рисках для инвесторов, отчего на него всегда неизменно высокая цена. Она меняется, но не так критично, как иные валюты. Инвестирование денег во фьючерсы или другим способом на драгметаллы, таким образом, позволяет инвесторам сберечь свои активы в эпоху катаклизмов. Но уберечь свои активы можно не только в золоте.

Ранее такими местами, активами-убежищами, финансовыми инструментами, где можно было уберечь средства во времена мировых или внутренних кризисов, считались Штатовские казначейские облигации и золото. По валютам-убежищам к таким «тихим гаваням» относились швейцарские франки, японские иены ну и, конечно же, сам доллар США. В той или иной ситуации убежищем могут стать ценные бумаги устойчивых компаний. Сейчас же ситуация кардинально изменилась. Все, что связано с США, это ее облигации и доллар, в ракурсе внутриамериканских потрясений вызывают недоверие к их стабильности. Вдобавок ко всему Америка самый большой в мире должник. Японская иена тоже в последнее время показывает неустойчивость и низкую ликвидность. Активы ведущих компаний, если это американские, подвержены риску не менее, чем сам доллар. К тому же в Америке за последние месяцы увеличивается безработица, не смотря на все принимаемые в стране меры по ее снижению. Ну а влияние процентной ставки ФРС на курс доллара и на золото для специалистов в банковской сфере очевидно. По сути дела, на передний план как защитный актив для инвесторов выходит драгоценный металл, и сплав желтого цвета — самый котируемый.

Так что, с незначительными колебаниями от сиюминутных неурядиц в той или иной стране, желтая валюта пока остается на лидирующих позициях. Пока мир штормит, золото и нефть всегда дорожают.